Облигации vs депозиты: в чём разница на практике (без ставок)

Введение
Когда человек начинает задумываться о сохранении и приумножении денег, чаще всего он выбирает между депозитом в банке и облигациями. Оба инструмента считаются относительно надёжными, но на практике они работают по-разному. В этой статье мы простыми словами разберём ключевые отличия облигаций и депозитов, посмотрим, как они используются, и дадим советы, какой инструмент может подойти именно вам.

Что такое депозит простыми словами

Депозит — это договор с банком: вы размещаете деньги на счёте, а банк обязуется их вернуть и начислить проценты.
Главные особенности депозитов:

• простота: открыть можно в любом банке или через мобильное приложение;
• фиксированный срок или «до востребования»;
• гарантия возврата в рамках системы страхования вкладов (АСВ).

Для многих людей депозит — первый опыт инвестиций. Всё понятно: вложил деньги, дождался срока и получил больше, чем внес.

Что такое облигация

Облигация — это долговая ценная бумага. Покупая её, вы как бы даёте деньги взаймы компании или государству, а они обещают вернуть сумму и выплатить доход.
Особенности облигаций:

• выпускаются государством, компаниями или банками;
• торгуются на бирже через брокера;
• доход выплачивается в виде купонов (аналог процентов по кредиту, только в вашу пользу).

Таким образом, облигация — это тоже способ сохранить и приумножить деньги, но уже не через банк, а напрямую через рынок.

Сходство облигаций и депозитов

• Оба инструмента позволяют сохранить капитал.
• Доход обычно регулярный: по депозиту — проценты, по облигации — купоны.
• Можно выбрать срок вложений: от коротких до долгих.
• Чем надёжнее организация (банк или эмитент), тем выше доверие.

Главное отличие облигаций от депозитов

1. Где открывается.
   Депозит — в банке, облигация — через брокера на бирже.
2. Гарантии.
   Депозиты защищены системой страхования вкладов. Облигации таких гарантий не имеют, но государственные бумаги считаются надёжными.
3. Ликвидность.
   Депозит обычно «замораживает» деньги на срок. Облигации можно продать на бирже до окончания срока, хотя цена может изменяться.
4. Доходность.
   У депозитов доход заранее известен. У облигаций доход прогнозируем, но зависит от рыночной цены.
5. Риски.
   По депозитам риск минимален. По облигациям риск выше: цена может упасть, а эмитент в редких случаях может не выплатить долг.

Пример для наглядности

Представим двух знакомых: Марину и Ивана.

• Марина открыла депозит на год. Она точно знает, что через 12 месяцев получит вложенную сумму плюс проценты.
• Иван купил облигации на тот же срок. Ему обещаны купонные выплаты, но если он решит продать облигацию раньше срока, цена может оказаться выше или ниже номинала.

В итоге депозит даёт предсказуемый результат, а облигации — больше гибкости и возможностей, но и рисков.

Таблица сравнения