ETF и ПИФы: в чём разница и что выбрать новичку

ОтSlavius

Введение
Когда человек только начинает инвестировать, он сталкивается с десятками терминов: акции, облигации, фонды. Два из самых популярных инструментов для новичков — это ETF (биржевые инвестиционные фонды) и ПИФы (паевые инвестиционные фонды). Оба варианта позволяют вложить деньги не в одну компанию, а сразу в целый набор активов. Но есть важные отличия, которые нужно знать, чтобы сделать правильный выбор.

Что такое ETF простыми словами

ETF — это фонд, чьи акции торгуются на бирже. Когда вы покупаете одну «долю» ETF, вы получаете маленький кусочек всего набора активов фонда.
Например, ETF может состоять из акций 50 крупных компаний. Купив одну долю фонда, вы автоматически владеете частью всех этих компаний.

Ключевые особенности ETF:

  • торгуются на бирже как обычные акции;
  • можно купить и продать в любой момент торгового дня;
  • структура фонда прозрачна, состав активов обычно публикуется ежедневно.

Что такое ПИФ

ПИФ — это паевой инвестиционный фонд, которым управляет управляющая компания. Инвестор покупает «паи» фонда, а компания самостоятельно распоряжается деньгами.

Ключевые особенности ПИФов:

  • паи не торгуются на бирже, их покупают и продают через управляющую компанию;
  • стоимость пая определяется раз в день (по итогам торгов);
  • управление более активно: компания сама решает, куда вкладывать деньги.

Главное отличие ETF и ПИФов

  • Доступность: ETF можно купить через брокерское приложение в один клик, паи ПИФа — только у управляющей компании.
  • Прозрачность: ETF публикуют состав активов, ПИФы раскрывают данные реже.
  • Ликвидность: ETF можно продать в любой момент торгового дня, у ПИФа продажа занимает время.
  • Управление: ETF обычно следуют за индексом (пассивное управление), а ПИФы чаще работают активно, полагаясь на стратегию менеджеров.

Пример для наглядности

Представим двух новичков — Анну и Сергея.

  • Анна покупает ETF на индекс из 100 компаний. Она видит, что в него входят IT, энергетика и финансы. В любой момент Анна может продать долю.
  • Сергей покупает пай ПИФа у управляющей компании. Он не знает точного состава фонда каждый день, но доверяет стратегии профессиональных менеджеров.

Оба делают инвестицию, но их опыт и возможности управления деньгами отличаются.

Для кого подходят ETF

  • Для тех, кто хочет простоту и прозрачность.
  • Для инвесторов, которые ценят возможность купить/продать долю в любой момент.
  • Для долгосрочных стратегий с минимальными затратами на управление.

Для кого подходят ПИФы

  • Для тех, кто не хочет следить за рынком.
  • Для инвесторов, которые доверяют профессионалам и готовы платить за управление.
  • Для начинающих, которые покупают паи напрямую в банке или управляющей компании.

Чек-лист выбора для новичка

  1. Есть ли у вас брокерское приложение? Если да — проще начать с ETF.
  2. Важно ли вам знать точный состав фонда каждый день? Если да — ETF прозрачнее.
  3. Хотите доверить деньги профессионалам и не вникать в детали? ПИФ может подойти.
  4. Нужна ли возможность продать долю быстро? Тогда ETF выигрывает.

Преимущества и недостатки

ETF:

  • Прозрачность состава.
  • Торгуются на бирже.
  • Низкие комиссии.
    – Следуют за индексом, нет «ручного управления».

ПИФ:

  • Управление профессионалов.
  • Можно купить даже без брокерского счёта.
    – Меньше прозрачности.
    – Продажа занимает время.

FAQ

1. Можно ли одновременно инвестировать в ETF и ПИФы?
Да, многие инвесторы комбинируют оба инструмента.

2. Что дешевле для новичка?
Обычно комиссии ETF ниже, но многое зависит от конкретного фонда.

3. Есть ли гарантии доходности?
Нет, и ETF, и ПИФы зависят от рынка.

4. Что проще купить?
ETF — через брокера. ПИФ — в банке или управляющей компании.

Вывод

И ETF, и ПИФы позволяют инвестору вложить деньги в целый набор активов. Но ETF удобнее по ликвидности и прозрачности, а ПИФы могут быть интересны тем, кто хочет довериться профессионалам. Для новичка часто проще начать с ETF, но лучший вариант — попробовать оба инструмента и выбрать тот, что ближе по стилю инвестирования.